来源：雪球
我们看一下现在茅台和万科的市值对比，一个茅台抵得上5个万科！
前者是好的赛道厚的雪但估值偏高后者是传统行业的霸主低估明显，那站在当下的节点，是买入茅台还是买入万科更加划算？
如果让本人来算这笔帐，我主要从一个方面着眼，就是增量资金的性质，很显然现在外资基本是唯一可以指望的增量资金来源，他们的喜好直接造成了茅台恒瑞这样不断高估不断涨的局面。
直接点说，喝酒吃药是当下市场长牛几乎唯一的主线，这个风格转若发生变化一定是某一天追涨茅台和恒瑞的人变得更加疯狂。
如果把这个疯狂做一个量化，本人引用下内资机构配置茅台的比例作为说明，参考流动市值，内资机构配置茅台的仓位大概是3%左右，而外资现在呢，大致是9%；也就是说虽然茅台涨了这么多，内资机构依然后知后觉没有加强茅台的仓位配置，后市一旦出现内资机构超配茅台的情况，那这一波轰轰烈烈的喝酒吃药行情应该就真要告一段落了。
如果恰巧那时出现大周期的顶部动力结构，清仓茅台转换风格到万科之类的个股应该会有更好的收获。
至于格力万科这样的绩优股最近两年明显跑输茅台如何自我安慰，我只能说大家别忽视分红的影响，对于长线投资者来说，股票涨太快并不是好事。
今天京沪高铁过会，10月22日申报，11月14日上会审核，时间之短创下IPO发审纪录。预计要募集亿左右！虽然年前还是狠可能有吃饭行情，但是不回补都对不起这亿的募资额度。
前日持仓：格力50.5%（2.5%备用金61建仓格力），贵州茅台10%，分众传媒3%，老板电器5%，海康威视14%；上海机场22.5%（其中2.5%备用金77.8建仓）
最新持仓：格力50.5%（2.5%备用金61建仓格力），贵州茅台10%，分众传媒3%，老板电器5%，海康威视14%；上海机场22.5%（其中2.5%备用金77.8建仓）——今日无调仓，好无聊；轮动创造价值。
上面的图片是《天道》（根据小说《遥远的救世主》改编）里的主角丁元英，他卸甲归田后在隐居小区的早餐摊吃饭，吃一次饭老板娘误跟他要了两次钱但丁元英并没有拒绝。丁元英是近些年投资类影视作品中我最喜欢的一个角色，王志文的表演也入木三分，整部电视剧我看了七八遍，这部分市井生活其实才是我最爱看的，虎落平阳后不急不躁依然静水流深这不正是我们股民最需要的特质吗。
作者：落单的马努链接：
