本报记者吴科任
新三板精选层落地在即。中国证券报记者了解到，多家券商成立了新三板改革专项工作小组，积极推进各项业务。目前券商工作重点已从前期的技术准备、人员准备过渡到投资者开户、项目拓展等。有券商表示，潜在合格投资者转化收效不错。
一家头部券商表示，随着改革措施不断落地，新三板市场流动性将显著改善，对挂牌公司原始股东、二级市场投资者的吸引力将明显增强，“精选层的公开发行孕育一定的低风险投资机会。公司高度重视证券业协会和全国股转公司的有关要求，督导分支机构做好网下投资者权限开通及协会注册工作，并定期汇总跟踪，为新业务的开展储备一批高质量客户。”
□本报记者吴科任
合规展业
降低投资者门槛是本轮新三板改革核心内容之一。去年12月27日，修订后的《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》发布实施。自此，多家券商开始完善相关制度，为合规办理投资者开户业务打下扎实基础。
根据新规，投资者准入门槛大幅下调，并实行差异化安排。精选层、创新层和基础层的投资者准入资产标准分别为万元、万元和万元，与不同层级的市场风险与制度安排相匹配。
同时，调整完善资产认定标准。法人机构、合伙企业以实收资本、实收股本或实缴出资总额计算，自然人以开通权限前10个交易日日均证券资产计算。将个人投资者资产标准由金融资产调整为证券资产，主要考虑的是提升可操作性，防范违规开通交易权限。
中信建投表示，投资者适当性管理工作是公司在新三板经纪业务展业的前置环节。本次修订的新三板投资者适当性管理办法对投资者的准入门槛有所下降，但公司内规制定了更加规范和严谨的审核方式。同时，组织分支机构开展业务时，强调合规展业的重要性，将适当性作为前提条件，并从总部层面提供支持手段。
比如，在前端办理环节，中信建投采取了三项防范措施。一是从投资者的身份、资金来源、知识测评、客户回访、风险承受能力、投资品种、投资期限等维度对客户进行全方位管理。二是在客户申请开通新三板交易权限时，验证其准入资产是否满足标准，并增加客户T-10日至T-1日其中至少5日日终资产不少于资产准入的平均日均资产核查手段。三是在线上开通权限时对每一位投资者进行双向视频见证，在保证合规性的前提下，再次为投资者讲解新三板股票交易的风险，以确保每个开通权限的账户都是规范的。
广发证券高度重视合规风控工作，要求所有员工严格执行新三板投资者适当性及公司内部相关合规风控要求的基础上进行业务推广，不得诱导甚至要求客户开通权限。公司总部定期进行抽查，对于工作过程中出现不当行为或者违反公司相关规章制度的，将采取相关问责措施。
广发证券表示，为了更好地保护投资者，投资者申请开通新三板交易权限时，除了须满足新三板合格投资者的资产及交易经验门槛要求外，公司还采用视频见证加事中回访的控制机制，通过该机制确认投资者充分了解业务知识和风险，且是本人有意愿开通三板交易权限后才为其开通。此外，对于70岁及以上的投资者，必须到营业部临柜办理，在充分向其揭示业务风险后才能为其开通权限。
海通证券由企业金融部牵头，与公司合规法务部、零售与网络金融部、运营中心、风险管理部、信息技术部充分讨论和研究后，及时发布新版本的“适当性实施方案”，并就相关内容的修订举办了多次内部培训，要求各分支机构在严格做好适当性管理的基础上开展业务。
民生证券完成新三板投资者适当性管理内部制度修订，包括投资者准入标准、业务办理流程和适当性管理工作要求等相关内容，及时有效地指导和规范业务开展。同时，公司制定了新三板合格投资者权限开通业务流程，明确受理过程中各环节操作标准，要求各分支机构在为客户开通业务权限过程中要严格按照标准执行。
开展投教
按照证监会、全国股转公司就深化新三板改革相关业务整体推进节奏，多家券商立足投资者实际需求，克服疫情造成的诸多不便，借助多种形式将新三板改革及投资者权益保护知识送到广大投资者身边。
广发证券制定了投资者教育与开户动员推广方案，并明确业务推广相关激励政策，大力推进新三板投资者开户动员推广活动。疫情防控期间，公司主要采取线上宣传方式。待疫情过后，公司将采取线上线下相结合的方式，逐渐增加线下的业务推广活动。公司总部制作了丰富多样的业务宣传推广材料，充分利用公司网站、投资者教育基地、手机APP、