如何突破交易的瓶颈？
一般来说，交易者在成长过程中会都经历“瓶颈”，主要表现为——1、思路停滞;2、无论怎样优化交易系统，系统表现都难以改善，甚至倒退;3、账户净值曲线徘徊不前，或出现回调。我们先说最后一种情形——账户净值曲线徘徊不前，或出现回调。之所以先说这种情形，是因为本质上这是一种“伪瓶颈”——是交易系统处于回调期，而非交易者处于瓶颈期。任何交易系统都有特定的回调期，例如——趋势交易系统，在震荡市中处于回调期;；震荡交易系统，在趋势市中处于回调期;长线交易系统，在弱趋势市中处于回调期;短线交易系统，在强趋势市中处于回调期;大仓位交易系统，在小振幅市场中处于回调期;小仓位交易系统，在大振幅市场中处于回调期。无论怎样优化，在和交易系统核心理念处于逻辑对立的市场状态中，交易系统无可避免的会进入回调期。卒困于此，此天之亡我也，非战之罪。这是系统化风险，并非人力可以左右。因此，将交易系统优化至自己当前阶段的最优后，继续强行优化，边际效用会越来越明显;稍有不慎，还会进入“负增长”。这个时候，交易者的最优选择，是尽人事，听天命，一致性的执行交易系统，静候系统回调期度过。当然，“尽人事，听天命”的前提，是审慎的系统化交易者。对于非系统化交易者，没有一致性的标准，“回调期”的概念自然也无从谈起。1、狭义层面的瓶颈在学习交易的过程中，经常会出现这样的情形——觉得和交易相关的知识，自己已经学习的差不多了，无论看什么书(或者同他人交流)，要么是“错误”的，要么就是老生常谈，但头脑中仍然是一片混乱和迷惑，被自己判断为正期望的东西，没有完全的信心;被自己判断为负期望的东西，仍存些许侥幸。在交易系统的优化上，感觉仍然有较大的改善空间，虽然已经“无所不用其极”，但收效甚微。出现上述的情形，通常是题主所说的瓶颈之一。其实，我自己觉得用“平台期”来描述，更加贴近事情的本质——新的交易知识和既有交易知识之间需要整合，交易知识和交易实践之间需要整合。整合，就像用水和面，和面的过程，既没有产生水，也没有产生面，最终结果是制作食物需要的面团。同样，交易知识是水，交易实践是面，经过整合，收获的是交易体验——自己的交易系统赖以构建的基础。说通俗点，就是把外来的知识，消化为自己的东西，需要实践和时间。交易领域有一些经典的书籍，常读常新。最明显的例子，是《股票做手回忆录》——在交易尚未寻得门径时，阅读此书，味同嚼腊;有了一定程度的交易实践后再读，才会了解到此书的价值;随着交易实践的不断积累和更新，每隔一段时间读一遍此书，都会有新的收获;即使成为了能够稳定获利的交易者，此书仍然会在很长的时间里，对交易者有指导意义。《股票作手回忆录》的“阅读史”，是一个很经典的交易知识和交易体验进行整合的例子。交易知识和交易实践的积累，交互式的螺旋上升，每一个交点，都会形成一个平台(平台期)。当交易体验突破这个平台，意味着交易“水平”，又提升了一个层次，继而进入一个新的成长周期。当交易者处于知识和实践整合瓶颈时，不要着急，也不需要彷徨，此时最大的可能是，交易知识的积累和交易实践的积累，有一个走得太快了——交易知识走的太快，理解上缺乏交易实践的支撑;交易实践走的太快，操作上缺乏交易知识的指导。如果是交易知识走的太快，不妨暂停学习和交流，专注于交易实践一段时间;如果是交易实践走的太快，不妨暂停交易或系统测试，重温一下自己曾经读过的经典。2、广义层面的瓶颈为什么有人做价值投资，有人做价格投机?为什么有人青睐基本面分析，有人青睐技术分析?为什么有人模仿格雷厄姆、巴菲特、艾略特、江恩，利物莫，实际上不过是交易市场中的炮灰?本质上，这是狭义交易系统，受制于广义交易系统的表现之一。先定义一下上述两个概念——狭义交易系统，通常所说的提供交易点位和资金管理的系统；广义交易系统，是交易者同交易相关的背景，交易者的生活背景，会影响到交易者对交易的认知，进而影响到狭义交易系统的构建。例如，劝说一个初入股市的大学生，暂时放弃格雷厄姆和巴菲特的理论，对方会说，这是价值投资之父啊，这是世界首富啊!向一个中国老股民推荐价值投资，对方会鄙夷的说，在中国管个P用，这就是生活背景，对交易认知的影响。随着生活经验的积累和更新，对生活的认知，会改变对交易的认知，进而改变狭义交易系统。例如当年的大学生股民，成为老股民以后，可能也会觉得价值投资管个P用。因此，很多关于交易的瓶颈，实际上是交易者的广义交易系统和狭义交易系统之间需要整合，比较明显的例子，是同一套交易系统，在不同的交易者手中，表现大相径庭，很大程度上，是因为交易者的广义交易背景不同。无论交易者怎样在狭义层面优化交易系统，受制于自己的广义交易背景，都难以有所突破。而且，相对于狭义交易系统层面的知识和实践整合，广义交易系统和狭义交易系统之间的整合，需要更多不同层面的实践，以及更长的时间。处于广义层面的瓶颈，不能期望在短期内有所突破，毕竟人生层面的积累和作为生活一个局部的交易实践积累，不在一个档次上。我曾提到过“将交易系统优化至自己当前阶段的最优”，做现阶段最好的自己。那些在交易领域这样的微观世界中的真理，和宏观生活中的真理是和谐一致的。这种信仰让我能够把交易生涯坚持下来，虽然早期经历了无数的失败。(《机械交易系统》理查德·L·威斯曼)刻意的在交易中，发现同生活的联系;在生活中，发掘交易的影子，会加快广义层面和狭义层面的整合。这种看起来“然并卵”的东西，即人生境界，实际上，在很大程度上决定了一个人在交易领域的成败和业绩。3、结论交易的瓶径，更像是交易学习成长之路上的里程碑，提示我们已经走到了一个新的“横盘区”，需要“消化行情”，期待继续“上涨”。瓶颈不是你想破，想破就能破~需要知识，需要实践，还需要整合~狠下心来踏实学，不心怀意外~用心浇灌的交易，赚钱才明白~交易系统：风控为王、趋势为主、结构为辅建立自己的交易系统，是一名成熟的股票投资者的重要标志。
交易系统是指在证券市场中能反复使用，并实现稳定赢利的一套规则和方法，主要内容包括良好的风险控制、科学的资金管理、有效的分析技术、理性的交易策略、严格的交易纪律等。
与大家分享一个我长期使用的交易系统：风控为王、趋势为主、结构为辅。
一、风控为王良好的风险控制和科学的资金管理，本质都是讲风险控制。巴菲特曾说过自己投资的三大原则是：第一，保住本金；第二，保住本金；第三，谨记第一条和第二条。对于一名A股市场上的散户，一定要谨记股神的忠告，一定要牢记风控永远是股票投资最重要、最重要、最重要的事情。
没有良好的风险控制措施，无论技术分析水平多高，也不可能在A股市场长期稳定的赢利。所以我说，风控为王，像国王之于一个国家，统领所有股票投资理念和交易系统。
第一条风控原则，设置两个止损位。一是亏损达10%，二是买入条件不成立或理由消失，举例说明第二个止损位，若按底部结构买入4成仓位后，股价不涨反跌，导致DIF值和股价再次同步创新低，即底部结构消失，则应卖出4成仓位止损。两个止损位同样重要，无论先到达哪个止损位，都必须执行，铁血般的执行，宁可错卖也不心存侥幸。
第二条风控原则，个股分仓，买入不少于3只个股。在黑天鹅满天飞的A股，只买一只股票，风险太大，比如康美药业、新城控股、博信股份、ST天宝，全仓买了其中任何一只，都会大幅亏损。如果我们分仓买入3只个股，即使不幸踩中一个雷，大幅损失也只是其中的1/3仓位，对整体仓位影响有限。
第三条风控原则，仓位控制，即科学的资金管理。用趋势、结构、浪型对大盘指数进行综合的技术分析，技术分析的本质是概率分析，做大概率方向，防小概率风险，用概率决定仓位，若上涨的概率大，则重仓甚至满仓；若下跌的概率大，则轻仓甚至空仓。
二、趋势为主趋势一旦形成必将延续直至逆转，即价格呈趋势变动，这是技术分析的核心。我曾用公式测算了许多趋势类指标，发现MA均线，是散户最容易使用、可量化的趋势指标。切线是最直观、最有效趋势性防守线。
MA20代表短期趋势，MA60代表长期趋势。原则上，突破MA20买入4成仓位，突破MA60买入6成仓位；跌破MA20卖出4成仓位，跌破MA60卖出6成仓位。价格在突破或跌破MA20和MA60时，确定买卖操作的基础上，均线的方向非常重要。当均线向下时，大部分突破都是假信号；当均线向上时，大部分跌破都是假信号，所以须根据均线方向适当调整买卖的仓位。
画切线就是画直线，谁都会画，二点成一线，但好用。一把直尺走天下，也是许多趋势理论信奉者的口号。切线按方向分包括：上升趋势线（支撑线）、下降趋势线（压力线）、震荡通道线等；按时间分包括：短期、中长期限趋势线。切线可以清晰表达趋势的方向，是重要的防线。也可以与均线指标配合使用，上升趋势，按均线的买入成功率更高；下降趋势，按均线的卖出成功率更高；震荡行情中，价格会反复上穿下破均线，完全按均线交易会反复挨打，通道线结合均线可以过滤部分假信号。
三、结构为辅均线指标有滞后性、成功率低、震荡行情假信号多等缺点。比如按MA20交易，通常已经涨了一截，或跌了一段，才进行买卖，属于滞后的右侧交易。经历史回测，按MA20交易，成功率只有30%左右，却是赢利的交易。但这么低的成功率，会让很多投资者产生怀疑，以至于在多次交易亏损后，不再坚持按均线交易。
MA20买卖法测算
价格向上突破MA20买入，价格向下跌破MA20卖出。由于20日均线以收盘价格进行计算，所以应在每天临近收盘时，查看价格是否向上或向下突破均线。如果在临近收盘时，价格离MA20非常近，无法判断收盘价是否会大于或小于MA20值，应该等收盘之后观察比较，并在次日开盘进行交易。
MA20买卖法测算结果
以深成指为例，仅按MA20买卖法这一个标准交易（买卖指数基金），编公式进行测算，得出一个惊人的结果，收益竟达到倍，具体测试情况如下：
完成买入次数：次（其中盈利95次，亏损次）
成功率：29.05%
初始资金：1万元
当前资产总额：万元
收益率：倍
最大亏损幅度：-11.95%
最大盈利幅度：.27%
总体：盈利次数少于亏损次数，但盈利总额大于亏损总额。
以下为深成指走势图，以及按MA20买卖法交易的资产总值图：
MA20买卖法优缺点
1、优点：总体大幅盈利，失败的交易亏损幅度小，成功的交易盈利幅度大，即亏小赚大。
2、缺点：成功率低，不到30%，震荡行情反复挨打将会使交易者产生挫败感，产生怀疑，从而不再坚持。（所以你得交易系统如果有40%以上的成功率，那已经是足够在股市中生存了）
可以用MACD指标的顶底结构进行辅助，适当调整买卖时点，尽量在突破或跌破均线之前寻找交易点。这里可以用到MACD的底背离和顶背离寻找买卖点。
提前左侧交易，能买到更低的位置，卖到更高的位置，从而解决滞后问题，并提高成功率。
趋势交易系统之ABC交易法：
在这个交易系统中，我把行情分成几个区块每个区块对应不同的情况，从而采取不同的策略。
上升趋势：
在上图中，是一个上升趋势反转的走势，图中出现两条趋势线，一条向上走势趋势线L1，一条向下走势趋势线L2。两条趋势线把行情图走势分成了四个区域。首先根据趋势线的意义，我把趋势线上方定义为多方，把趋势线下方定义为空方。则由此可以得出下面的情况：
A区域：多+多、因此，这个区域为多头叠加区域，是多头区域，只做多；
B区域：空+多、这个区域多空叠加，此区域不操作；
C区域：空+空、因此这个区域为空头叠加区域，是空头区域，只做空。
下降趋势：
在上图中，是一个下降趋势反转的走势，图中出现两条趋势线，一条向下走势趋势线L1，一条向上走势趋势线L2。两条趋势线把行情图走势分成了四个区域。首先根据趋势线的意义，我把趋势线上方定义为多方，把趋势线下方定义为空方。则由此可以得出下面的情况：
A区域：空+空、因此，这个区域为空头叠加区域，是空头区域，只做空；
B区域：多+空、这个区域多空叠加，此区域不操作；
C区域：多+多、因此这个区域为多头叠加区域，是多头区域，只做多。
了解了ABC趋势交易法的基本要义和分区后，下面就用实例讲解它怎么实际的使用
1、单边趋势多头中的应用：
上图中为一个单边向上走势的日线周期行情图，图中L1趋势线为行情的主趋势方向，而L2L3L4三条趋势线为主行情反向趋势线，因此L1趋势线与L2L3L4三条趋势线相交，那与它们分别都会构成四个区域，那这个时候就可以应用ABC趋势交易法去交易了。图中主趋势为多，因此交易中就是要找到多+多的叠加区域，找到介入点。由于在日线中周期比较大，在回调趋势中不好观察，也不好找介入点，因此，行情图就切入到1小时周期中；
如下图：
上图为周期1小时的行情图，其中的四条趋势线分别对应着上图中的四条。因此在这个1小时的周期中，能够在反主趋势的周期中有比较明显的趋势（L2L3L4）。根据ABC交易法的定义，因此行情走势突破趋势线L2L3L4三条趋势线时，都走入到了其对应的多+多的A区域了，因此，行情突破这三条趋势线时，就是买入做多的时机和介入点。
2、单边趋势空头中的应用：
上图中为一个单边向下走势的日线周期行情图，图中L1趋势线为行情的主趋势方向，而L2L3两条趋势线为主行情反向趋势线，因此L1趋势线与L2L3两条趋势线相交，那与它们分别都会构成四个区域，那这个时候就可以应用ABC趋势交易法去交易了。图中主趋势为空，因此交易中就是要找到空+空的叠加区域，找到介入点。由于在日线中周期比较大，在回调趋势中不好观察，也不好找介入点，因此，行情图就切入到1小时周期中；
如下图：
上图为周期1小时的行情图，其中的3条趋势线L1L2L3分别对应着上图中的3条。因此在这个1小时的周期中，能够在反主趋势的周期中有比较明显的趋势（L2L3）。根据ABC交易法的定义，因此行情走势突破趋势线L2L3两条趋势线时，都走入到了其对应的空+空的A区域了，因此，行情突破这两条趋势线时，就是卖出做空的时机和介入点。
上图中在另一个较短时间的下跌趋势中，也形成了这样的交易机会。如图中的l1l2l3三条趋势线所形成的ABC交易区域。
3、顶部反转行情中的应用：
上图中为一个日线周期行情顶部反转的走势图，当行情走势跌破趋势线L1时，此时上涨趋势结束，此时多头离场，当形成下降趋势线L2时，说明行情趋势反转，，跌破趋势线L3时，就是卖出时机和介入点。
交易中应用要领：1、跌破趋势线L1多单出场；2、空单先不做，空仓观望；3、反抽趋势线L2受阻，行情跌破短期趋势线L3空单进场；4、破颈线可加仓。
由于在日线周期中反趋势行情不明显，介入点和买卖时机不好把握，因此，应该在小周期中去应用。
如下图：
上图中为对应行情走势1小时周期图，L1L2L3三条趋势线为上图中对应的三条趋势线，这三条趋势线之间相互交叉，从而分割成ABC区域，从而在交易过程中就可以使用ABC交易法了。
另外，在反转行情之前的一波上涨行情中，也出现了l1l2两个单边做多的ABC交易法的做多进场机会。如上图中所示。
4、底部反转行情中的应用：
上图中为一个日线周期行情底部反转的走势图，当行情走势突破趋势线L1时，此时下涨趋势结束，此时空头离场，当形成上升趋势线L2时，说明行情趋势反转，突破趋势线L3时，就是买入时机和介入点。
交易中应用要领：1、突破趋势线L1空单出场；2、多单先不做，空仓观望；3、回踩趋势线L2支撑，行情突破短期趋势线L3多单进场；4、破颈线可加仓。
由于在日线周期中反趋势行情不明显，介入点和买卖时机不好把握，因此，应该在小周期中去应用。
如下图：
上图中为对应行情走势1小时周期图，L1L2L3三条趋势线为上图中对应的三条趋势线，这三条趋势线之间相互交叉，从而分割成ABC区域，从而在交易过程中就可以使用ABC交易法了。
另外，在反转行情之前的一波下跌行情中，也出现了l2这个单边做空的ABC交易法的做空进场机会。如上图中所示。
炒股，做的不是加法，是减法好恶皆由心生，当你在凝视深渊的时候，深渊也在凝望着你，你把市场当做深渊，实际上也就把自己放在了深渊里，愿*服输这是成年人的世界里最基本最公平的法则，关于这一点，投机市场跟*场确实是一样一样的，即使就算是*客，也是有人输得起，有人输不起，只是当欲望像一匹脱缰野马所谓时候，又有几个人能守得住自己呢？不论行情上涨还是下跌，每一天市场里都有诞生一夜暴富的交易神话，同样的，每一天市场里也都不缺血淋淋的悲剧，这才是这个市场的本质，它不产生价值增值，也不产生价值缩水，它只是负责财富转移，你亏了，一定是别人赚了，你赚了，一定是别人亏了。这就产生了一个很有意思的现象，明明市场胜负各半的*局，为什么么我们见到的好像都是满目的亏损，以及偶尔几次不值得一提的微小盈利，这与曾经幸运的短暂站在顶峰的光辉时刻相比，留给绝大多数交易者的结果都是一场败局，甚至不乏是一场悲剧，这更应该引起每一个交易者的深思。是市场自己主动侵入到你的股票交易账户里把钱盗走导致你亏损的么？当然不是，账户在你名下，密码在你手里，每一次下单也不存在市场或别人强迫你违背自己的意志必须做多或做空，所有的交易行为都是你自己的主观行为，既然主动权在你，你可以选择不做或者做，可以自由选择做多或做空，那么为什么当你赚钱了归功于自己的聪明才智，亏钱了怪市场让你遭遇了不公平？市场的规律通常都不是你认为的那个规律还有一个更深层的问题，市场的规律通常都不是你认为的那个规律，更不是你主观给创造的规律。交易的核心是怎么盈利，这不假，可是很多交易者弄错了，这个过程不是加法，而是减法。加法是指最终的盈利是由所有盈利的单子构成的，每一次交易不允许有亏损的单子，每一次都要求尽善尽美不能有失误，每一笔的小的盈利加起来构成了总盈利，可是人类生活中有这种完美么？减法是指最终的盈利是所有盈利的单子减去所有亏损的单子，要求盈利的额度要高于亏损的额度，一方面要求盈利的单子赚的尽可能多，另一方面要求亏损的单子亏的尽可能少，或者亏得尽可能的少，凡事有舍才有得，做什么事情都是要有成本的，这才是人类最基本的生活原则，小的亏损也就是大的盈利的成本。其实，这也就是截断亏损，让利润奔跑。问一句，市场的风险都有哪些，几乎所有的交易者都可以列举出很多，比如黑天鹅事件，黑庄资金破坏公平竞争等，但很少有交易者能意识到真正的风险不是在市场，而是在自己输不起的内心，不论是上涨和下跌，方向越明显，空间越大的时候，往往是越多交易者亏损越多的时候，就在于内心喜欢抄底和摸高的矛盾心态。生活里能输的起人不多，每个人都是这个世界的过客，所以本性上觉得理应多获取一些，享受生活，享受梦想，而这离不开金钱作为物质基础，所以在一日千金的投机市场，能输的起金钱的交易者就更少了，也正是因为输不起，所以多数交易者都喜欢并且致力于做交易的加法。纵然价格波动一方面是机会，一方面是风险，控制风险的限度终归还是掌握在自己的手里。当交易者开始只想做加法的时候，往往意味着自己只想做加法，不想做减法了，风险不会因为你的逃避而变小或者变得不存在。什么样的信仰，决定什么样的生活，同样，什么样的理念，也决定了什么样的交易，你信仰加法，就永远不会做好止损，你信仰减法，才会在风险管理和资金管理的帮助下，把交易做的更好，股民里面没有神，更没有神一样的预测。要赚多少钱，先问问自己能承受多少亏损，亏多少个点，使用多少的开仓资金，交易是一个过程，而不是一次过程。在这个过程里我们会赚钱，会亏钱，少数交易者找到了怎么样让盈利多过亏损的方法，绝大多数的交易者还在找怎么样只赚不亏得方法，其实真的没有这种方法。任何不讲止损的交易方法和理论都是耍流氓，甚至把交易的理论搞得太炫酷也不靠谱，真正靠谱的不在于比选择什么样的交易理论，而是你在心理上真的已经做好了亏损的准备，有的时候，明明嘴上喊着我愿意接受亏损，可是一到实盘交易手就不听使唤，不但不止损，还逆势往里补仓，想想，钱是不是都是这样亏大的？股市明灯您的赞赏！是我写作的动力！